2024年12月31日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)(下稱“中證協(xié)”)公布了《2024年證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果》。新華財(cái)經(jīng)和面包財(cái)經(jīng)研究員梳理相關(guān)資料發(fā)現(xiàn)，2024年共有96家券商參與評(píng)價(jià)，其中A類有11家券商、B類有66家券商、C類有19家券商。

較上年相比，海通證券、招商證券、國(guó)泰君安等17家券商的評(píng)級(jí)上升，南京證券、信達(dá)證券、中國(guó)銀河等17家券商的評(píng)級(jí)下降。

值得注意的是，財(cái)信證券、長(zhǎng)城證券、華泰聯(lián)合證券、中信證券4家券商評(píng)價(jià)結(jié)果連續(xù)兩年為A類，川財(cái)證券、東北證券、紅塔證券等9家券商連續(xù)兩年被評(píng)為C類。

11家券商考評(píng)結(jié)果評(píng)為A

根據(jù)《證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法》，評(píng)價(jià)范圍內(nèi)的證券公司投行質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果分為A類、B類、C類三個(gè)等級(jí)。原則上得分排序前15%～20%且不存在重大負(fù)面事項(xiàng)的列為A類，排序后15%～20%的列為C類，其余列為B類。具體劃分比例根據(jù)當(dāng)年投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)情況確定。執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)、內(nèi)部控制評(píng)價(jià)單項(xiàng)評(píng)價(jià)得分排序后20%的，不得列為A類。

公告顯示，此次評(píng)價(jià)對(duì)象包括2023年1月1日至12月31日開(kāi)展股票保薦、債券承銷、并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)和全國(guó)股轉(zhuǎn)公司（北交所）相關(guān)投行業(yè)務(wù)的96家證券公司，較2023年證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果相比減少2家，僅開(kāi)展持續(xù)督導(dǎo)業(yè)務(wù)的證券公司未納入評(píng)價(jià)范圍。

圖1：2024年證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果

公告顯示，2024年度的考評(píng)結(jié)果中，96家券商中有11家評(píng)價(jià)結(jié)果為A類，較上年相比減少1家，占比約為11.46%，包括財(cái)信證券、長(zhǎng)城證券、東方證券、國(guó)泰君安、海通證券、華泰聯(lián)合證券、申萬(wàn)宏源、招商證券、中泰證券、中信證券、中郵證券。

66家券商的評(píng)價(jià)為B，較上年相比減少1家，占比約為68.75%，包括光大證券、廣發(fā)證券、中金公司等。

19家券商的評(píng)價(jià)為C，與上年持平，占比約為19.79%，包括川財(cái)證券、東北證券、東莞證券、東興證券、國(guó)都證券等。

中證協(xié)也表示，類別的劃分主要反映參評(píng)證券公司股票保薦、債券承銷、并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)和股轉(zhuǎn)公司（北交所）等四類投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量、內(nèi)控制度建設(shè)與執(zhí)行及服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)等情況的相對(duì)水平，不涉及對(duì)證券公司資信狀況和業(yè)務(wù)資格的評(píng)價(jià)。

海通證券、招商證券、國(guó)泰君安等17家評(píng)級(jí)升級(jí)

2024年度的考評(píng)結(jié)果中，有17家證券公司的投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)被中證協(xié)升級(jí)。其中10家券商由C類升至B類，7家券商由B類升至A類。

圖2：證券公司2024年投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)上升情況

具體來(lái)看，海通證券、中泰證券、國(guó)泰君安、招商證券、東方證券、申萬(wàn)宏源和中郵證券的投行業(yè)務(wù)的質(zhì)量評(píng)價(jià)由B類升至A類。

西南證券、開(kāi)源證券、山西證券、西部證券、中原證券、國(guó)盛證券、中天國(guó)富、甬興證券、金圓統(tǒng)一證券的2024年的投行業(yè)務(wù)的質(zhì)量評(píng)價(jià)由C類升至B類。

值得一提的是，中信證券、華泰聯(lián)合、長(zhǎng)城證券和財(cái)信證券在2023年及2024年連續(xù)兩年均取得A類評(píng)級(jí)。

東北證券、華西證券等9家券商連續(xù)兩年被評(píng)為C

2024年證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)中，有17家證券公司的評(píng)價(jià)被中證協(xié)降級(jí)。

其中，南京證券、信達(dá)證券等7家券商的評(píng)價(jià)結(jié)果由A類降至B類。中國(guó)銀河、瑞銀證券、東興證券等9家券商的評(píng)價(jià)由B類降至C類。值得注意的是，浙商證券由A類連降兩級(jí)至C類。

圖3：證券公司2024年投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)降級(jí)情況

除此之外，川財(cái)證券、東北證券、國(guó)都證券、國(guó)融證券、紅塔證券、華創(chuàng)證券、華金證券、華西證券、民生證券9家券商的投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)連續(xù)兩年為C類。

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