華泰柏瑞質(zhì)量成長A作為一只成立于2020年3月的主動權(quán)益類產(chǎn)品，近3年累計虧損50.23%，跑輸業(yè)績基準超50個百分點，同類排名墊底。

尤為引人注意的是，華泰柏瑞基金旗下多只產(chǎn)品近3年凈值回撤超40%。旗下多只主動權(quán)益產(chǎn)品中長期業(yè)績表現(xiàn)較差，華泰柏瑞基金合規(guī)風控是否存在漏洞？投研是否盡責？

?3年虧損50%，排名墊底 ?

華泰柏瑞質(zhì)量成長A成立于2020年3月，基金投資目標為：通過深入的公司基本面研究，精選具有可持續(xù)高質(zhì)量成長且估值具有吸引力的公司進行價值投資，在嚴格控制組合風險和回撤的前提下，實現(xiàn)投資業(yè)績的可復制性和可持續(xù)性，從而實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期和穩(wěn)定增值。

基金業(yè)績比較基準為：中證800指數(shù)收益率*60%+恒生指數(shù)收益率(使用估值匯率折算)*20%+上證國債指數(shù)收益率*20%。

截至2025年4月18日（下同），華泰柏瑞質(zhì)量成長A近3年凈值下跌50.23%，跑輸業(yè)績基準超過50個百分點，同類排名2855/2897。近1年以來，該基金累計虧損達到17.9%，跑輸業(yè)績比較基準超過20個百分點。

2024年，在業(yè)績比較基準凈值上漲超過13%的情況下，華泰柏瑞質(zhì)量成長A凈值仍下跌達到2.53%。

2025年以來，該基金凈值下跌13.33%，同類排名4488/4581。

研究基金持倉發(fā)現(xiàn)，基金重倉股策略上頻繁切換行業(yè)，近年來從消費轉(zhuǎn)向金融、能源。截至2024年末，基金重倉股包括新易盛、中際旭創(chuàng)、中國人壽、洛陽鉬業(yè)等，涉及能源、金融和算力等領(lǐng)域。截至4月18日，基金超半數(shù)重倉股年內(nèi)股價下滑，其中新易盛、中際旭創(chuàng)股價下跌超三成。

基金經(jīng)理在2024年四季報稱：“國內(nèi)高端制造業(yè)競爭力在持續(xù)提升，疊加政策對需求的拉動，我們?nèi)匀魂P(guān)注以智能車為代表的細分行業(yè)機會?！?/p>

伴隨凈值下跌，華泰柏瑞質(zhì)量成長2024年末的基金合并規(guī)模下降至約2.69億元，較2020年末下降超七成。

?華泰柏瑞基金：旗下多只產(chǎn)品3年凈值跌逾40% ?

公開信息顯示，華泰柏瑞基金管理有限公司是一家中外合資基金管理公司。

截至2024年12月31日，公司公募非貨基金管理規(guī)模為5657億元，較2023年末增長近一倍。其中，公司旗下華泰柏瑞滬深300ETF 2024年末規(guī)模超3500億元。

值得關(guān)注的是，華泰柏瑞基金近年來以指數(shù)基金為核心增長點，主動權(quán)益團隊整體表現(xiàn)較為疲軟，規(guī)模增速遠不如指數(shù)基金。根據(jù)不完全統(tǒng)計，除了華泰柏瑞質(zhì)量成長A，華泰柏瑞基金旗下還有多只產(chǎn)品近3年凈值下跌超過40%，包括華泰柏瑞遠見智選A、華泰柏瑞盛世中國、華泰柏瑞健康生活等。

旗下多只主動權(quán)益產(chǎn)品中長期業(yè)績表現(xiàn)較差，華泰柏瑞基金合規(guī)風控是否存在漏洞？是否與公司“為客戶創(chuàng)造價值”的文化理念相符？

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