近日，和輝光電向港交所主板提交上市申請，中金公司擔任獨家保薦人。

和輝光電成立于2012年，專注于多種尺寸AMOLED半導體顯示面板的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。公司產(chǎn)品應用涵蓋智能手機、平板電腦、車載顯示等領域。

根據(jù)灼識咨詢，以2022年到2024年累計銷售量計，和輝光電位居全球中大尺寸AMOLED半導體顯示面板制造商第二名，中國第一名。自2022年到2024年以年度銷售量計，公司在平板╱筆記本計算機領域連續(xù)3年穩(wěn)居全球前三，中國第一，并于同期在所有中國制造商中的市場份額達到73.3%；在車載顯示領域，以2022年到2024年累計銷售量計，位居全球第四，中國第二。

尚未扭虧成功

財務數(shù)據(jù)方面，和輝光電長期處于虧損狀態(tài)。2024年，公司實現(xiàn)營收49.58億元，同比增長63.19%；年內(nèi)虧損25.18億元。從2022年至2024年，公司合計虧損73.64億元。

毛利率方面，2022年至2024年毛利率分別為-24.3%、-78.4%、-30.9%。公司稱，2024年毛利率改善主要由于收入大幅增加，加上有效的成本控制措施。

分析發(fā)現(xiàn)，2022年至2024年，和輝光電財務成本分別為3.10億元、5.24億元及6.47億元，分別占各期營業(yè)收入的7.40%、17.24%及13.05%，整體呈上升趨勢。

背靠上海國資委

2021年5月，和輝光電在科創(chuàng)板上市。公司A股發(fā)行價格為2.65元/股，實際募資約81.72億元。上市后，公司股價沖高后波動下滑，截至2025年5月12日收盤，和輝光電A股報收2.29元/股，總市值超過310億元。

截至招股書披露，上海聯(lián)和持股58.25%，是和輝光電的大股東，上海聯(lián)和由上海市國資委全資擁有。另外，集成電路基金公司持股11.09%，上海金聯(lián)持股2.98%，其他A股股東持股27.08%。

此次IPO募集資金，和輝光電計劃用于第6代AMOLED生產(chǎn)線的技術(shù)升級；新型AMOLED顯示面板產(chǎn)品的研發(fā)；償還部分有息銀行借款及其他借款；營運資金及一般公司用途。

（文章序列號：1921852472771612672/PLH）

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