自英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛在2025 CES全球消費(fèi)電子展上，展示了由14款人形機(jī)器人組成的“軍團(tuán)”，A股人形機(jī)器人概念股隨之漲翻天。

1月21日，人形機(jī)器人概念再度活躍，截至收盤，肇民科技、動(dòng)工股份、兆威機(jī)電等多股漲停，凱爾達(dá)、震裕科技漲超10%；奧比中光、柯力傳感、夏廈精密、北特科技、五洲新春等漲超6%。

消息面上，1月21日上午，全國(guó)首個(gè)異構(gòu)人形機(jī)器人訓(xùn)練場(chǎng)正式啟用，能容納超100個(gè)人形機(jī)器人同時(shí)訓(xùn)練。未來，上海將重點(diǎn)推進(jìn)“1+N”虛實(shí)融合訓(xùn)練場(chǎng)建設(shè)、加速應(yīng)用落地、推動(dòng)人形機(jī)器人與大模型融合。

科技巨頭一馬當(dāng)先

人形機(jī)器人賽道上，擠滿了巨頭。

“未來，機(jī)器人的種類可能不少，但很可能只有汽車、無人機(jī)、人形機(jī)器人三種機(jī)器人能夠?qū)崿F(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。”

在今年1月剛剛結(jié)束的2025 CES科技展上，英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛表示，“通用機(jī)器人領(lǐng)域的ChatGPT時(shí)刻即將到來”，英偉達(dá)正在積極推動(dòng)機(jī)器人技術(shù)的發(fā)展，致力于打造全方位的機(jī)器人生態(tài)系統(tǒng)。

展會(huì)上，英偉達(dá)不僅發(fā)布了生成式世界基礎(chǔ)模型平臺(tái)Cosmos，主要用來加速自動(dòng)駕駛和下一代機(jī)器人訓(xùn)練研發(fā)，而且展示了14款人形機(jī)器人，其中有6款來自中國(guó)企業(yè)，分別是宇樹科技、智元機(jī)器人、傅利葉、小鵬汽車、銀河通用、星動(dòng)紀(jì)元。

特斯拉更是人形機(jī)器人的行業(yè)“先驅(qū)”，在過去兩年完成了Optimus3個(gè)主要設(shè)計(jì)版本和4個(gè)手部版本的開發(fā)，并展示了家庭服務(wù)、工業(yè)生產(chǎn)方面的能力。預(yù)計(jì)2025年量產(chǎn)，2026年特斯拉人形機(jī)器人產(chǎn)量將增加10倍，然后在第二年再增加10倍。

OpenAI硬件主管也在1月11日發(fā)布了一則招聘信息，顯示OpenAI正在重新組建機(jī)器人部門。

國(guó)內(nèi)公司中，小米是和特斯拉同一時(shí)間段入局的玩家。早在2022年8月，小米就發(fā)布了全尺寸人形仿生機(jī)器人CyberOne，支持家庭護(hù)理、陪伴等多種場(chǎng)景。2024年6月，北京小米機(jī)器人技術(shù)有限公司搬到北京亦莊小米汽車工廠，小米宣布正在推進(jìn)人形機(jī)器人CyberOne在自家制造產(chǎn)線上分階段落地工作。

華為也是“早有謀劃”。它在2022年已涉足機(jī)器人的融合研發(fā)，但當(dāng)時(shí)沒有直接投身機(jī)器人制造業(yè)，主要研發(fā)算法模型，人形機(jī)器人本體交給外部供應(yīng)商。

進(jìn)入2024年，華為陸續(xù)公布了“人形機(jī)器人+”的開放生態(tài)平臺(tái)、“夸父”人形機(jī)器人。據(jù)報(bào)道，華為將投資72億元建設(shè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)，計(jì)劃2025年發(fā)布人形機(jī)器人并實(shí)現(xiàn)一定規(guī)模試產(chǎn)。

概念龍頭漲幅亮眼

在人形機(jī)器人行業(yè)多重利好之下，A股相關(guān)概念板塊漲翻了天。

同花順數(shù)據(jù)顯示，從區(qū)間漲跌幅看，無論是本月、本年、近一月、近三月、還是近六月的表現(xiàn)，A股人形機(jī)器人概念指數(shù)漲幅都遙遙領(lǐng)先滬深300其他指數(shù)排名。

同花順數(shù)據(jù)顯示，截至1月21日收盤，A股共有1084只人形機(jī)器人概念股。

從地域分布看，按照省份劃分，廣東有26家，占比24.1%；浙江和浙江各有22家，占比20.4%；上海有10家，占比9.3%；北京有6家，占比5.6%。

從行業(yè)分布看，根據(jù)申萬行業(yè)一級(jí)分類，108只概念股涉及機(jī)械設(shè)備、電子、汽車、電力設(shè)備、家用電器、計(jì)算機(jī)、輕工制造、通信、有色金屬等15個(gè)行業(yè)。

其中，機(jī)械設(shè)備行業(yè)聚集了36家公司，占比33.3%；電子行業(yè)有18家，占比16.7%；汽車行業(yè)有14家，占比13.0%。

從市值角度看，截至1月21日收盤，總市值超過百億的共有47家。其中，匯川技術(shù)、藍(lán)思科技、三花智控、科大訊飛分別以1655.46億元、1268.14億元、1133.90億元、1113.56億元的總市值位居前四，也是該板塊中僅有的4家總市值超過千億的公司。

從二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)看，過去一年，已有雙林股份、瑞迪智驅(qū)、北特科技、埃夫特、萬達(dá)軸承、南京化纖、勝宏科技、三豐智能、瑞芯微、柯力傳感、五洲新春、震?？萍肌⑺沽夤煞?、瑞可達(dá)、長(zhǎng)虹能源、駿創(chuàng)科技、世運(yùn)電路、藍(lán)思科技、肇民科技、愛仕達(dá)、雷賽智能、凱爾達(dá)等22家公司股價(jià)實(shí)現(xiàn)翻倍漲幅。

其中，雙林股份、瑞迪智驅(qū)、北特科技、埃夫特4家公司股價(jià)漲幅均超300%。

從2025年以來的表現(xiàn)看，五洲新春、震?？萍肌ⅡE創(chuàng)科技3家公司股價(jià)漲幅均超70%，頗為亮眼。

公開資料顯示，五洲新春營(yíng)業(yè)務(wù)為成品軸承、軸承零件、精密零配件及各類空調(diào)管路的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為精密零配件和軸承產(chǎn)品。公司生產(chǎn)的軸承套圈定位中高端產(chǎn)品，現(xiàn)已穩(wěn)定供應(yīng)于世界排名前五位的軸承制造商，其中部分產(chǎn)品用于特斯拉等新能源汽車。

在具身智能機(jī)器人領(lǐng)域，五洲新春深入了解市場(chǎng)需求趨勢(shì)和客戶要求，結(jié)合自身的技術(shù)特點(diǎn)，將具身智能機(jī)器人行星滾柱絲桿列為重點(diǎn)研發(fā)產(chǎn)品，已陸續(xù)開發(fā)出靈巧手微型絲杠、線性執(zhí)行器行星滾柱絲杠等新產(chǎn)品，為未來人工智能領(lǐng)域帶來的新業(yè)務(wù)打下基礎(chǔ)。

同樣值得關(guān)注的還有震?？萍肌?jù)其于1月15日發(fā)布的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司比較認(rèn)同機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈未來是一個(gè)能夠比肩新能源電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)期賽道的觀點(diǎn)。而人形機(jī)器人新興領(lǐng)域行業(yè)還處于從0-1的起步階段，公司機(jī)器人組件及精密零部件產(chǎn)品都處于投入期，近期營(yíng)收和利潤(rùn)規(guī)模均相對(duì)較小，預(yù)計(jì)對(duì)公司業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)度很小，更多的是公司拓展新業(yè)務(wù)領(lǐng)域能力的證明。

目前，針對(duì)行業(yè)客戶對(duì)絲桿關(guān)鍵參數(shù)的不同需求，震?？萍家验_發(fā)完成人形機(jī)器人所需的整套絲桿標(biāo)品，峰值推力覆蓋100N到12000N的范圍，導(dǎo)程精度覆蓋C3C5，并已完成量產(chǎn)SOP驗(yàn)證，以期幫助客戶大幅縮短樣品開發(fā)及測(cè)試周期，同時(shí)公司也可根據(jù)客戶需求快速提供定制型絲桿的開發(fā)和制作。

此外，為滿足市場(chǎng)的需求，震裕科技已開始建設(shè)第二條半自動(dòng)量產(chǎn)線，預(yù)計(jì)25年Q1投入使用?；谛袠I(yè)客戶對(duì)絲桿組件精度一致性的高要求，公司還將建設(shè)一條集加工、在線檢測(cè)、裝配于一體的全自動(dòng)絲桿生產(chǎn)線，進(jìn)一步提高從1-N大規(guī)模量產(chǎn)的一致性及穩(wěn)定性。