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老牌基金的落寞時(shí)刻。
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養(yǎng)老基金也虧了
一份公告擊穿了基民們的信心。
11月7日，中銀基金發(fā)布了關(guān)于中銀養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有期混合型發(fā)起式基金可能觸及基金合同終止運(yùn)作的情形的提示性公告。
按照公告內(nèi)容，如果截至2023年11月9日末，中銀養(yǎng)老目標(biāo)日期2040基金資產(chǎn)凈值低于2億元，基金則觸發(fā)基金合同終止運(yùn)作情況，自動(dòng)終止運(yùn)作，無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
因?yàn)樗鼈冞@個(gè)《基金合同》中有約定，在基金運(yùn)作滿3年之時(shí)，如果基金凈資產(chǎn)低于2億元，基金將終止運(yùn)作，不得召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)來(lái)延續(xù)運(yùn)作。
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發(fā)布這個(gè)提示公告的同時(shí)，中銀基金還發(fā)布了一份暫停申購(gòu)公告——
從2023年11月7日起，中銀養(yǎng)老目標(biāo)日期2040暫定申購(gòu)及定期定額投資，原因是該基金可能觸及清盤(pán)風(fēng)險(xiǎn)。
查閱天天基金網(wǎng)顯示，中銀養(yǎng)老2040三年持有期混合(FOF)成立于2020年11月10日，成立以來(lái)的收益率是-10.20%。
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根據(jù)尺度商業(yè)的統(tǒng)計(jì)，該基金成立時(shí)募集資金為2357.41萬(wàn)元。經(jīng)過(guò)3年的運(yùn)作，截至2023年9月30日末，其凈資產(chǎn)規(guī)模為2451.82萬(wàn)元——
與基金成立時(shí)相比凈資產(chǎn)僅增長(zhǎng)了94.41萬(wàn)元。
好家伙，就是存銀行定期，也不止增值這么點(diǎn)。
更重要的是，這還是養(yǎng)老產(chǎn)品基金。換句話說(shuō)，要是有人在三年前買(mǎi)了這只基金，指望著靠它的穩(wěn)健收益來(lái)養(yǎng)老的話，那到現(xiàn)在已經(jīng)虧掉近10%了。
還真是“你圖它收益，它圖你本金”。看到中銀基金的清盤(pán)提示，更有基民發(fā)出靈魂拷問(wèn)——
養(yǎng)老目標(biāo)基金，到底是給基民養(yǎng)老，還是眾籌給基金公司養(yǎng)老？
2
核心骨干，所有產(chǎn)品任職回報(bào)都為負(fù)
沿著這只基金往下挖，更多“驚喜”還在后面。
2022年11月，個(gè)人養(yǎng)老金制度正式啟動(dòng)實(shí)施。作為我國(guó)關(guān)于養(yǎng)老第三支柱的制度性安排，個(gè)人養(yǎng)老制度與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金/職業(yè)年金共同組成了我國(guó)多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。
在這樣的情況下，個(gè)人養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品逐漸涌現(xiàn)。
人社部的數(shù)據(jù)顯示，時(shí)至今日，個(gè)人養(yǎng)老金參加人數(shù)已超過(guò)4000萬(wàn)。截至今年10月末，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品合計(jì)已有739只，含465款存款產(chǎn)品、162只基金、93款保險(xiǎn)產(chǎn)品、19款理財(cái)產(chǎn)品。
這是一個(gè)有潛力的市場(chǎng)，不少機(jī)構(gòu)也早有布局，中銀基金就是其中之一。資料顯示，早在2017年，中銀基金就成立了FOF投資業(yè)務(wù)部門(mén)，并于次年成為了全市場(chǎng)首批養(yǎng)老FOF管理人，2019年-2022年相繼推出養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)、養(yǎng)老目標(biāo)日期等多只產(chǎn)品。
在對(duì)外宣傳中，中銀基金稱自己的養(yǎng)老FOF管理團(tuán)隊(duì)“配置亮眼”并且——
高度重視風(fēng)險(xiǎn)控制，力爭(zhēng)保障每一份“養(yǎng)老錢(qián)”穩(wěn)健增值。
在一份資料中，邢秋羽被中銀基金視為“FOF團(tuán)隊(duì)的核心骨干”，稱其具有14年證券從業(yè)年限，3年公募基金管理經(jīng)驗(yàn)。
但有意思的是，開(kāi)頭我們提到的那只即將清盤(pán)的基金——中銀養(yǎng)老目標(biāo)日期2040基金，基金經(jīng)理正是邢秋羽。
邢秋羽的“戰(zhàn)績(jī)”還不止于此。
中銀基金旗下的中銀養(yǎng)老目標(biāo)日期2050，同樣是邢秋羽管理。這只基金成立于2022年3月8日，成立1年半以來(lái)，基金凈值累計(jì)跌幅達(dá)12.46%。
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此外，邢秋羽還管理著中銀基金旗下多只FOF產(chǎn)品。但離奇的是，從目前數(shù)據(jù)看，邢秋羽現(xiàn)管理的基金中，所有基金產(chǎn)品任職回報(bào)都是負(fù)收益，多只基金任職期間基金凈值跌幅超過(guò)10%，最佳任職回報(bào)為-1.22%。
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真是一片綠油油的大草原！
更有意思的是，中銀基金旗下的第三只養(yǎng)老目標(biāo)日期基金——中銀養(yǎng)老目標(biāo)日期2035三年持有正在發(fā)行募集中，基金經(jīng)理同樣是邢秋羽。
都這個(gè)業(yè)績(jī)表現(xiàn)了，同樣的產(chǎn)品性質(zhì)，同樣的基金經(jīng)理，一邊清盤(pán)老基金，一邊又發(fā)行新基金，這把基民當(dāng)什么？就算是撿來(lái)的養(yǎng)老金，也禁不起這樣造吧？
3
清盤(pán)警報(bào)頻頻拉響，業(yè)績(jī)堪憂
往更深處看，中銀基金面臨的問(wèn)題，遠(yuǎn)不止養(yǎng)老基金和單個(gè)基金經(jīng)理的拉胯。
不久前的10月18日至19日，中銀基金旗下三只產(chǎn)品——中銀新能源、中銀創(chuàng)新成長(zhǎng)、中銀順盈回報(bào)發(fā)布清盤(pán)預(yù)警。公告顯示，因連續(xù)多日基金凈值低于5000萬(wàn)元，上述產(chǎn)品可能觸發(fā)基金合同終止情形。
其中，中銀新能源、中銀創(chuàng)新成長(zhǎng)的成立時(shí)間都還不到一年，尤其是中銀新能源，僅成立3個(gè)多月。
更嚴(yán)峻的是，wind數(shù)據(jù)顯示，截至2023年10月，中銀基金年內(nèi)已經(jīng)有9只公募產(chǎn)品清盤(pán)終止運(yùn)作。
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▲圖源：智友養(yǎng)基
這啥概念呢？要知道，2022年的時(shí)候，清盤(pán)數(shù)量全市場(chǎng)最多的建信基金，也就9只產(chǎn)品被清盤(pán)。
從原因來(lái)看，這些基金清盤(pán)，大多和基金資產(chǎn)凈值低于合同限制有關(guān)。
說(shuō)白了，業(yè)績(jī)不佳。“智友養(yǎng)基”曾在10月份做過(guò)統(tǒng)計(jì)，中銀基金旗下運(yùn)作時(shí)間超過(guò)2年的混合型基金（Choice分類(lèi)），有71只（A/C分開(kāi)計(jì)算）——
這71只基金近2年全部是負(fù)值，沒(méi)有一只實(shí)現(xiàn)正收益，平均收益為-18%。
其中，中銀增長(zhǎng)混合H、中銀中國(guó)混合、中銀科技創(chuàng)新一年、中銀研究精選、中銀策略混合等基金近2年虧損超過(guò)40%，且全部跑輸同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。
業(yè)績(jī)?nèi)绱死瑁駛兪怯星榫w的。
一個(gè)經(jīng)典的例子是今年7月，一張截圖火了。中銀基金被浦發(fā)銀行福州分行的一名客戶經(jīng)理罵上熱搜，該客戶經(jīng)理指責(zé)中銀順澤回報(bào)這只基金沒(méi)有回本，導(dǎo)致他被客戶罵，并質(zhì)疑該基金是“老鼠倉(cāng)”。
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▲圖源網(wǎng)絡(luò)
資料顯示，這只基金成立于2021年1月，包含A/C兩只，以中銀順澤回報(bào)一年持有期混合A為例，看到這個(gè)業(yè)績(jī)，基民的憤怒似乎也可以理解。
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這種拉胯同樣體現(xiàn)在中銀基金的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上。據(jù)其母公司中國(guó)銀行2022年財(cái)報(bào)，中銀基金在當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.94億元，同比下降了32.36%。
中銀基金也算是一家老牌機(jī)構(gòu)。其成立于2004年，由中國(guó)銀行和貝萊德聯(lián)合組建，股東實(shí)力雄厚，客戶數(shù)據(jù)庫(kù)強(qiáng)大。
盡管背靠大樹(shù)，中銀基金卻逐漸掉隊(duì)。
天天基金網(wǎng)顯示，中銀基金目前的管理規(guī)模只有約4600億元，行業(yè)排名已跌至20開(kāi)外。要知道，早在5年前，中銀基金的規(guī)模就一度逼近4500億元。這幾年的公募擴(kuò)容中，中銀基金終究是錯(cuò)過(guò)了。也許還是那句話——
時(shí)代拋棄你的時(shí)候，連聲再見(jiàn)都不會(huì)有。
