《投資者網(wǎng)》張偉

一紙?jiān)V狀，讓正在推進(jìn)重大資產(chǎn)重組的大連熱電（以下簡(jiǎn)稱“公司”，600719.SH）再度成了市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

5月末，大連熱電發(fā)布公告稱，收到大連鐵路運(yùn)輸法院送達(dá)的《應(yīng)訴通知書》、北京高速干線鐵道技術(shù)服務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“北京高速”）的《民事起訴狀》等法律文書，通知公司作為被告參加訴訟，涉案金額共計(jì)6099萬(wàn)元。

公開(kāi)資料顯示，2017年以來(lái)，北京高速已多次狀告大連熱電及其母公司大連清潔能源集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“清潔能源集團(tuán)”）。大連熱電表示，將積極應(yīng)訴。最終結(jié)果如何，相信不久即可見(jiàn)分曉。

此前，大連熱電備受關(guān)注的原由是公司資產(chǎn)重組。

2023年9月，大連熱電發(fā)布公告稱，擬向母公司潔凈能源集團(tuán)出售全部資產(chǎn)及負(fù)債，同時(shí)擬通過(guò)發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的方式購(gòu)買恒力石化（600346.SH）、恒力化纖合計(jì)持有的康輝新材100%股權(quán)，交易作價(jià)101.53億元。

今年4月，大連熱電發(fā)布公告稱，公司重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)正在審核過(guò)程中，尚需獲得上交所審核通過(guò)并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，本次交易能否取得上述審批、審核或注冊(cè)，以及獲得相關(guān)審批、審核或注冊(cè)的時(shí)間均存在不確定性。

如今成為被告，是否會(huì)對(duì)大連熱電的資產(chǎn)重組造成影響，還有待觀察。

與北京高速的糾紛始末

事實(shí)上，北京高速與大連熱電的商業(yè)合同糾紛由來(lái)已久。

公告披露，2016年11月，北京高速與大連熱電簽訂承包合同，大連熱電委托北京高速負(fù)責(zé)北海、東海、香海熱電廠煤炭運(yùn)輸、鐵道維護(hù)、機(jī)車養(yǎng)護(hù)等鐵路運(yùn)營(yíng)管理業(yè)務(wù)。

由于每年運(yùn)量變化，且燃油價(jià)格變動(dòng)導(dǎo)致運(yùn)輸成本變化，雙方約定合同簽訂第一年的到達(dá)貨物綜合運(yùn)費(fèi)為15元/噸，此后每年運(yùn)量、燃油價(jià)格變化幅度超過(guò)2016年約定的運(yùn)量及燃油價(jià)格20%時(shí)，雙方對(duì)下一年綜合運(yùn)費(fèi)進(jìn)行調(diào)整,調(diào)整方式依據(jù)大連熱電2015年及2016年綜合運(yùn)費(fèi)(每噸)的計(jì)算方式進(jìn)行。

據(jù)悉，2016年雙方的實(shí)際運(yùn)量為111.18萬(wàn)噸，為合同約定150萬(wàn)噸（年基礎(chǔ)運(yùn)量）的74%，此后運(yùn)量逐年下降，每年變化幅度超過(guò)20%。隨后，北京高速五次致函催告大連熱電調(diào)整綜合運(yùn)費(fèi)，但大連熱電始終按照15元/噸進(jìn)行結(jié)算。

據(jù)媒體報(bào)道，北京高速的說(shuō)法是，由于涉及居民冬季供暖等民生問(wèn)題，在大連熱電未修改合同的前提下，北京高速不敢單方面縮減運(yùn)力，減少人員、設(shè)備維護(hù)等投入，致使每年成本支出大于大連熱電支付的運(yùn)費(fèi)，最終造成巨大損失。

為此，北京高速發(fā)起訴訟請(qǐng)求判令大連熱電賠償其各項(xiàng)損失合計(jì)6049萬(wàn)元，利息損失50萬(wàn)元，共計(jì)6099萬(wàn)元；同時(shí)請(qǐng)求判令大連熱電承擔(dān)訴訟費(fèi)用。

公開(kāi)資料顯示，2017年起，北京高速已多次狀告大連熱電及其母公司潔凈能源集團(tuán)。但這一次，北京高速的起訴對(duì)象不包括潔凈能源集團(tuán)，僅針對(duì)大連熱電。截至2023年末，大連熱電的凈資產(chǎn)為5.48億元，由于涉案金額（6099萬(wàn)元）超過(guò)公司凈資產(chǎn)的10%，觸及重大訴訟的披露標(biāo)準(zhǔn)，所以進(jìn)行了公告。

大連熱電稱，公司董事會(huì)和管理層高度重視本次訴訟，正與律師認(rèn)真商討應(yīng)訴方案。由于案件尚未開(kāi)庭，該訴訟事項(xiàng)對(duì)公司本期利潤(rùn)或期后利潤(rùn)的影響尚存在不確定性，公司將根據(jù)訴訟的進(jìn)展情況，及時(shí)披露相關(guān)信息。

資產(chǎn)重組正在推進(jìn)中

除了與北京高速的官司，大連熱電的重大資產(chǎn)重組也引人關(guān)注。

資料顯示，大連熱電成立于1993年，是大連乃至東北地區(qū)最早從事熱電聯(lián)產(chǎn)、集中供熱的企業(yè)，即在發(fā)電的同時(shí)，通過(guò)管網(wǎng)集中供熱。公司產(chǎn)品有電力和熱力兩大類，包括電力、工業(yè)蒸汽、高溫水和居民供暖等。

1996年7月，大連熱電在上交所上市，上市后主營(yíng)業(yè)務(wù)未發(fā)生變化。

2023年9月，大連熱電發(fā)布公告稱，擬向潔凈能源集團(tuán)出售全部資產(chǎn)及負(fù)債；擬向恒力石化、恒力化纖以發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的方式購(gòu)買康輝新材100%股權(quán)；擬向不超過(guò)35名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)30億元。

據(jù)悉，大連熱電向其母公司潔凈能源集團(tuán)出售全部資產(chǎn)及負(fù)債的交易價(jià)格為6.52億元，向恒力石化、恒力化纖購(gòu)買康輝新材的交易價(jià)格為101.53億元。同時(shí)，定增30億元用于“年產(chǎn)60萬(wàn)噸功能性聚脂薄膜、功能性薄膜項(xiàng)目”。

股權(quán)構(gòu)成顯示，本次交易前，大連熱電的第一大股東為清潔能源集團(tuán)，持股比例32.91%，其余67.09%為社會(huì)公眾股東。本次交易后，恒力石化在大連熱電的持股比例為56.4%，恒力化纖的持股比例為28.63%，清潔能源集團(tuán)的持股比例降至4.93%，其余10.05%為社會(huì)公眾股東。

企查查信息顯示，恒力石化、恒力化纖分別持有康輝新材66.33%和33.67%的股權(quán)，相應(yīng)交易對(duì)價(jià)為67.35億元和34.19億元，合計(jì)101.53億元。交易完成后，大連熱電的控股股東變更為恒力石化，實(shí)控人變更為陳建華、范紅衛(wèi)夫婦。

Wind信息顯示，恒力石化是一家在煉油、石化、聚酯新材料和紡織全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的國(guó)際型企業(yè)。2023年，恒力石化的營(yíng)收達(dá)2349億元，凈利潤(rùn)為69億元。

恒力石化、恒力化纖合計(jì)持股100%的康輝新材是一家專注于功能性膜材料、工程塑料和生物可降解材料的高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品包括BOPET、PBT工程塑料、功能性聚酯等。2023年，康輝新材的營(yíng)收、凈利潤(rùn)分別69億元和2.4億元。

目前，恒力石化通過(guò)與大連熱電進(jìn)行重組，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)康輝新材上市的計(jì)劃仍在推進(jìn)中。今年4月，大連熱電發(fā)布公告稱，公司重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)正在審核過(guò)程中，尚需獲得上交所審核通過(guò)并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，本次交易能否取得上述審批、審核或注冊(cè)，以及獲得相關(guān)審批、審核或注冊(cè)的時(shí)間均存在不確定性。

二級(jí)市場(chǎng)上，大連熱電近日股價(jià)起伏較大，自4月最低6.71元，一個(gè)多月漲至12.30元，股價(jià)接近翻倍，并曾在5月24日、27日、28日“三連板”，或受被北京高速起訴的影響，隨后又連跌兩天，并在5月30日跌停，31日繼續(xù)下跌。（思維財(cái)經(jīng)出品）■